Due diligence bedömer ett företags resultat

Due diligence är en metod för att kontrollera en anläggning med avseende på vissa fakta i detalj. Due diligence utförs när det finns operativa avvikelser, när ett företagsförvärv ska genomföras, men även när upplåning används som mall för bankdokument och företagsmeddelanden.
Att säkerställa en andrapartsrevision inom alla områden av due diligence i kombination med oberoende ger dig ett djupgående sätt att utvärdera ett företags tillstånd.
Följande områden kan utföras under en due diligence:
(inom finansområdet genomförs dessa i samarbete med Synercon)
• Teknisk due diligence
• Finansiell due diligence
• Ekonomisk due diligence
• Juridisk due diligence
En detaljerad beskrivning av due diligence (enligt Wikipedia)
Praktisk implementering av due diligence

För den faktiska implementeringen av DD:n upprättar det företag som ska säljas ett datarum. Detta datarum innehåller alla dokument som det företag som ska säljas vill göra tillgängliga för det köpande företaget.
Analysfokus för en due diligence-granskning

Om ett företag vill köpa eller ta över ett annat företag eller en del av ett verksamhetssätt, görs vanligtvis en värdering (SWOT-analys) av företaget i förväg. Fokus bör inte ligga på standardiserad bearbetning av checklistor, utan utifrån den potentiella köparens förvärvsmål och investeringshypoteser bör en arbetsplan utvecklas som i första hand undersöker de initiala hypoteserna.

När det gäller analysfokus för genomförandet av en due diligence kan man skilja mellan köp/försäljning och köp/försäljning utifrån finansiella investerares respektive strategiska investerares synsätt.
Analysen fokuserar ur strategiska investerares synvinkel
• Medarbetarnas kvalifikationer och deras vilja att förändras
• Närvaro av tydliga mål för företaget eller en del av verksamheten
• Tydlig budgetfördelning
• Sluten eller öppen informationspolicy och företagskommunikation i hemmet
• Dokumenterade processflöden och processorientering
• Kundnöjdhet och närvaro av ett mätinstrument
• Medarbetarnöjdhet och närvaro av en medarbetarundersökning
• Utvärdera företagets resultat och balansräkningar
Analysen fokuserar ur finansiella investerares synvinkel
• Kvalitet på ledning och ledare
• Bedömning av företagets sociala och sociala ansvar/image i offentligheten
Säsongsvariationer i resultat, rörelsekapital och kassaflöden
• Nettoskuld med hänsyn till skulder utanför balansräkningen, eventualförpliktelser, undervärdering av finansiella skulder och övervärdering av tillgångar
• Bedömning av förekomsten av kvalitetsledning i hemmet
• Analys och bedömning av juridiska, särskilt skatte-, arbetsrättsliga och bolagsrättsliga, företagsstrukturer i syfte att riskanalys och designoptimera.
Analysens fokus ur sharia-kompatibla finansiella investerares synvinkel
• Identifiering av kunder och leverantörer som inte följer shariareglerna
• Identifiering av ränteelement i kontrakt såsom: Ränta på lån, dröjsmålsränta etc.
Som listan över kriterier visar spelar företagets intjäningsförmåga ensamt en ganska underordnad roll. Viktigare – särskilt för private equity-investerare – är de mjuka faktorerna, såsom rapporteringens kvalitet (DD-rapport) eller den mycket omtalade tydliga budgetfördelningen.

Resultaten sammanfattas i en datarumsrapport för köparen. Den visar de upplevda styrkorna och svagheterna hos det företag som ska säljas. Kvantifierbara resultat ingår i företagsvärderingen och därmed i fastställandet av köparens budpris. Däremot leder icke-kvantifierbara resultat till krav på undantagsförklaringar och garantier i företagets köpeavtal.
Disposition för en due diligence-rapport (exempel)
1. revisionsuppdrag
2. revisionens omfattning
3. Grundläggande information om den avsedda transaktionen
4. Transaktionens syfte och syfte
5. analys:
a) den rättsliga situationen (juridisk due diligence)
b) skattesituationen (skattekontroll)
c) den ekonomiska situationen (finansiell due diligence)
d) marknad, bransch och strategi (marknads-/kommersiell due diligence)
e) miljökompatibilitet (miljömässig tillbörlig aktsamhet)
f) Försäkringsskydd (Insurance Due Diligence)
g) Teknisk (teknisk due diligence)
h) den anställdes situation (personalkontroll)
6. Sammanfattningsresultat
7. avslutande kommentar
8. bilaga

Eftersom rapporterna vanligtvis skrivs av olika konsulter är det osannolikt att olika resultat från funktionell due diligence sammanfattas i en och samma rapport.